蚂蚁金服要做针对年轻人的养老产品 长期投资的高风险怎么解决？

银行和基金正纷纷推出年轻化的养老产品，更多第三方平台也加入进来。

今日，蚂蚁金服旗下蚂蚁财富平台宣布发布针对年轻一代的养老平台，暂名为“养老专区”。

支付宝用户将能在支付宝的财富入口内找到该项服务，可以随时用支付宝查看该养老基金的收益情况和变化趋势。接下来几个月内，蚂蚁财富将联合证监会批准的14支基金推出相关养老基金产品，向购买该产品的用户提供千人千面的推荐算法、以及相关工具测算养老未来的发展趋势，并为用户量身定制养老计划。

在财富入口能够找到该产品

年轻一代正成为“夹心一代”。长期的独生子女政策，令处在“养儿防老”的中国社会中的年轻人需独自承担赡养父母的重任，而在不久的将来他们还需要承担子女的开销。再加上“铁饭碗”被打破、经济结构调整为“消费导向型”，这都令年轻一代存款更少，负债更多。因此，年轻人需要为将来制定更多投资计划。

据余额宝创始人、蚂蚁金服财富事业群常务副总裁祖国明介绍，为了令年轻一代对养老储蓄产生兴趣，蚂蚁金服效仿小红书等内容社区，实现“养老专区”的社区化运营。蚂蚁金服将他们提供可读性强的养老内容和资讯，包括养老百科、养老画报、养老新鲜事儿等。为了增加平台的吸引力，蚂蚁金服还将增加游戏元素，推出养老金游戏如养老金抢答赛等。蚂蚁金服想要潜移默化地培养年轻一代的“养老心智”。

年轻化的包装风格和语言

用社区化的运营增加年轻人的理财心智、帮助他们投资未来，无疑是个很美好的构想，要实现却并不容易。一个普遍的忧虑是，养老基金作为一项长期的投资，必然伴随着高风险。对此，祖国明认为需要从几个层面来看待风险问题。

从产品层面来看，风险问题将由金融公司解决。而在蚂蚁金服等代销平台的层面，他们将按照协会和证监会的要求来给用户提供充分的信息提示。例如风险提示包括用户风险的评级评测，根据用户的风险评测的结果，让他们找到符合其风险偏好的产品。另外，万家基金董事长方一天表示，希望公募基金的产品享有具有竞争力的税优政策。

另一个受到关注的问题是，与此前市面上推出的其他养老基金不同的是，此次获批的14家基金均为FOF。这看起来似乎与蚂蚁金服追求稳健、收益率高的理财产品是相悖的。FOF基金要收取两次管理费，相比于普通基金，收益率大大降低；同时，养老基金有3至5年的封闭期。也就是说，在牺牲流动性的情况下，蚂蚁金服将推出的这些养老基金可能收益将比普通基金要低，这样一来消费者或将失去选择该产品动力。

方一天认为这种想法是走入了误区。他认为，养老理财产品不是看短期收益，要真正实现这个养老的目标，需要长期持续定投的过程。这次获批的基金大多是3至5年的最低使用期，在某种意义上也能避免投资人追涨杀跌，能够引导大家做长期投资。再者，FOF双方收费是自由的，双方收费本身并不必然导致产品收益不好。另外，如果投自己的基金就不存在收益低的问题，而各家基金都不排斥这么做。

目前，相关养老基金还未正式推出，投资门槛和相关收益规则也尚未明确。不过，祖国明透露，相比于此前与人保寿险联合蚂蚁金服推出的一元起投的养老保险，这些养老基金产品门槛将更高，不过也不会超过1000元人民币的投资上限。也就是说，大部分普通用户都能投资。