英国脱欧5大冲击，英国金融科技优势拉警报

过去一周以来，英国公投脱欧消息占据国际版面。欧亚集团创办人Ian Bremmer形容：“英国脱欧好比金融界的911事件。”他认为这件事的影响力与美国911事件、2008年的金融海啸的是同等的。持相同意见的专家学者不在少数，认为脱欧将对欧洲经济体、英国自身、全球经济造成极大的冲击。

回顾英国与欧盟（European Union, EU）之间的历史，关系缠绵悱恻。欧盟的前身为“欧洲经济共同体”，主要在1957年由德国、法国等6个欧洲国家签署“罗马条约”后确立，1993年再根据“马斯特里赫特条约”，成立欧洲政治经济联盟。英国在1961、1967年曾申请加入欧洲共同经济体，都遭到法国拒绝，一直到1973年才正式加入。43年过去，今年（2016）6月23日英国全民公投是否脱欧，同意离开欧盟的票数达51.9%，达成脱欧共识，但这个超过半数人的共识却造成各方激辩。

英国伦敦是目前欧盟里最大的城市，更作为欧洲金融科技的重镇、全球银行业的核心，其金融科技成果璀璨，更是英国政府大力扶植、企业投注资金的蓬勃之地。根据顾问公司Accenture对英国金融科技的相关统计，过去五年在金融科技的新创投资成长了14倍，是欧洲之冠外，更是全球之冠。光去年就有9亿7400万美元的资金投入在英国的金融科技之中。

过去几年在英国金融科技的新创投资成长了14倍，遥遥领先欧洲各国外，更是全球之冠。

“相关人士听到脱欧消息都惊呆了。”专营跨国支付的英国公司Currency Cloud的首席执行官Mike Laven说。脱欧公投后，甚至有外国媒体形容“英国金融科技的皇冠要被摘下了吗？”许多企业、金融科技业者都跳出来表态反对脱欧，“脱欧的长期影响，让欧洲少了许多企业的吸引力。”英国TransferWisek的首席执行官Taavet Hinrikus说。然而脱欧的前车之鉴只有格陵兰一例，该国在1985年举办公投脱欧。也有人预测英国未来会加入挪威的行列，成为EFTA会员国，仍与欧盟脱不了关系。外界对英国的金融科技之路有哪些臆测，或是对投资者、企业主来说，又会造成哪些冲击？

冲击一：金融科技人才荒

首先英国顾问公司William Garrity Associates的研究报告指出，英国有30%的金融科技人才都是来自欧盟或海外，而金融科技需要最顶尖的软件人才，需具备高程度的电脑运算技术，还要懂资本市场的运作，更要通过企业家签证（Tier 1 Entrepreneur VISA）、特殊人才引入签证（Tier 1 Exceptional Talent VISA）、工作签证（Tier 2 General VISA）等限制。脱欧后的英国，对外来移民、专才招聘的相关法条都尚未明朗，将会影响人才来到英国的意愿，且产业可能无法向欧盟延伸，未来这些顶尖人才会选择往纽约或硅谷等地去发展，英国不会再是第一选择。

要网罗各国人才已经是障碍，现在光在英国境内找人才更是难上加难。截至2014年的统计，欧盟成员国里一共有5亿人口，人口数仅次于中国与印度之后。欧盟5亿再加上美国3.6亿的人才池，相较于英国内部约6千800万的人口，要从中捞出会大数据分析、预测分析、人工智能、深度学习的人，相信这个数字将无法弥补金融科技的研发工程部的人才缺口。

脱欧后，英国将面临金融科技人才荒。

冲击二：外来投资者恐慌

英国金融服务商PPRO的商业发展总监Ralf Ohlhausen说明，脱欧之后，将会冲击FDI（Foreign Direct Investment），包含金融科技还有其他高端的产业都会受影响。2015年的EY公司调查，英国是投资者排名很高的地点，有72%的投资者认为英国是前进欧洲单一市场的重要指标，但是公投消息释出后，其中有31%的投资者表示在公投结果公布前，会冻结或减少在英国方面的投资。

William Garrity Associates即预测在英国金融科技的投资将减少50%。可在欧盟内畅行无阻的公司，才会获得投资者的青睐。但是英国有如Funding Circle、TransferWise的金融科技重要公司，其十分仰赖美国以及外来的投资。脱欧后，将会动摇外来投资者对英国市场的信心。

冲击三：单一护照制优势不再

在英国的金融科技公司，只要持有英国护照，人力就可以在欧盟各国通行自如地进行跨境交易，但这个优势将在脱欧后产生变数。

单一护照制（Passporting）源自单一欧元支付区（Single Euro Payments Area, SEPA）的条例所产生，只要是欧盟会员国（即便非欧元区，如英国）都可以简单的进行跨国商业交易，SEPA主要是统合其欧元资金转换及扣款交易方式，减低交易的成本与时间。

然而，英国脱欧以后，单一护照制的优势不再，要将服务拓展到欧洲，必须视每个国家要求，准备相关证照，相较于脱欧前，将增加派人进行跨国交易的复杂与困难。脱欧支持者则认为跨境的贸易合作仍然可以进行，但是前提是要照欧盟的规则走。欧盟的态度将影响着英国未来的交易模式，美国Fortune杂志预测，欧盟也许会把英国当成杀鸡儆猴的案例，将它孤立，让想脱欧的国家引以为戒。

冲击四：金融科技市场萎缩

欧盟视“数位单一市场”（Digital Single Market, DSM）为重要的策略，打算把欧盟的5亿人口串连起来，以一套统一规则，适用在电子商务、数位串流、使用者隐私等。欧盟预估DSM可以带来可观的经济效益、提供工作机会等。

脱欧对英国会带来某程度的自由。但是，即便有更多科技友善的策略，“可扩展规模”（scaling）的市场仍是金融科技的关键发展。一项产品或服务，可以更容易拓及各国市场，才能让分担成本而创造收益更高。英国脱欧后，英国Fintech新创市场将与欧盟市场切割，尽管数位服务可以无国界，但原本同处单一市场内的顾客们，变成了境外顾客，提供服务的门槛和成本更高了，甚至恐怕导致可扩展市场缩小。

冲击五：跨境资安整合不便

金融服务最重要的就是身份认证以及资安维护，这需要在各个团体、国家之间建立起标准化的规范，英国接下来将面对英国内部、美国、欧盟三者的网络安全法规制定。以英国的现况来看，美国的资讯安全以及华尔街的金融重镇，都是较符合英国金融科技业者的理想规范，但是这样的选择会使得英国在与欧盟的竞争上，成为相对弱势者，他们必须付出一定的成本来取得各个规范间的平衡。

此外，欧盟今年六月将与美国实施的隐私法协议，英国将被排除在外。

欧盟目前也正在修订资料保护法（General Data Protection Regulation, GDPR），脱欧后的英国将成为第三国家，资料的流通必须要与欧盟重拟协议，这无疑又增加了英国金融科技的整合重担。此外也有欧盟支付服务方针（ Payment Services Directive 2, PSD2），对英国的金融科技公司来说，都是要重新拟定与思量的重要策略。

英国正陷在脱欧风暴之中，也有不少支持脱欧者抱持乐观的态度，英国的金融服务公司 Hargreaves Lansdown创办人Peter Hargreaves认为：“脱欧会让更多人想来英国，可以更直接跟世界竞争，而不是只跟欧盟连线。”大家都在引颈观望新的进展，包括英国与欧盟看似多舛的合作、新创投资的挹注、产业动态等。

Ralf Ohlhausen即预测，英国有三条路可以走，像挪威一样成为EFTA成员，仍与欧盟保持合作关系，现有的法规、规范机制都对英国仍然有效力。抑或者与欧盟沟通，在金融服务上制定互惠条例。或者，英国将成为完全独立的第三国家。不论如何，这颗脱欧震撼弹已经造成全球不小的动荡。