公墓基金业务资料化运营的指标体系如何建立？可以从使用者和产品两个逻辑来进行拆解。
运营，是为达成业务目标服务的，在运营的实际落地中，使用者运营、产品运营、活动运营、内容运营等等，都是可以把动作和结果进行量化，进而让运营的动作更科学，减少拍脑袋、凭直觉。
公募基金业务的特殊性在于使用者转化较难，使用者留存较高，使用者活跃和大盘表现强相关，而毛利率较低。
而从产品策略角度来理解，相似性产品较多，整体产品线较长，流量型产品较少。爆款产品打造较难。
从使用者心理上，在行情驱动之外，更多的是考虑基金的历史表现、基金经理的历史表现，甚至基金公司的既往业绩。这与债性产品的相比要复杂的多，使用者选择债性产品更多的是看收益率、流动性、销售平台背景。
从资料指标角度，债性产品的期限收益固定属性使资料指标体系相对较为简单；而公募基金产品的资料指标体系要考虑使用者的赎回不可预期、收益率波动影响因素、货基使用者与非货基使用者的差异等等，指标体系更加复杂。
对公募基金业务来说，收入来源是申赎的手续费收入，是存量规模的管理费收入。而收入可以从使用者和产品两个角度来看，因此指标体系可以从使用者和产品两个逻辑来拆解。
一、核心大盘指标大盘指标的目的是宏观的判断出当前的业务发展状况。
为了让指标和业务动作关联，我们多层拆解指标，使核心指标最终落在可行动的要素上。（申购和赎回都是指确认的申购和赎回）
第一层的核心指标直指收入来源：申购/赎回金额、非货基aum、货基aum。
第二层指标，从使用者角度角度会有新增使用者数、新使用者申购金额、老使用者申购人数、老使用者申购金额、非货基申购使用者数、非货基申购金额、定投申购人数、定投申购金额、持仓人数、空仓使用者数、历史总申购使用者数、非货基总申购使用者数；
从产品角度上分成会有货基申购金额、货基赎回金额、非货基申购金额、非货基赎回金额；
从持仓收益状态可以分为：普通申购金额、补仓申购金额、止盈赎回金额、止损赎回金额。
至此，可以通过对大盘资料的观察，对业务的发展状况，会有一个比较宏观的了解。基本大盘资料的变动，可以追溯到一个可能的方向。运营的动作，也可以在大盘表现里有所呈现。
二、分类指标在具备了大盘指标之后，还需要更细的指标体系来表现某些重点的资料变化趋势，以期更好的发现增长点和问题点。（鉴于申购货基与非货基使用者的显著差别，以下指标还要根据是否非货基，进行再拆解，这里不一一展开了）
1. 使用者发展留存指标使用者是业务发展的基础，使用者相关指标会反应业务的健康状态和潜力。
从使用者生命周期管理的角度，根据使用者状态可以分为：新注册使用者、新增使用者、活跃使用者、看沉默使用者、潜在流失使用者、流失使用者、回流使用者。这里需要对各个维度，做一个定义：
新注册使用者：发生注册（某些多级业务平台上，可以用发生访问行为），但是未完成申购的使用者；新增使用者：当天完成首次申购的使用者；活跃使用者：最近一个月有过申购行为且不空仓使用者；沉默使用者：最近一个月无申购行为且不空仓使用者；潜在流失：最近一个月有申购行为但空仓使用者；流失使用者：最近一个月无申购，且空仓使用者；回流使用者：传送申购行为的上一个交易日空仓使用者；历史申购使用者数：历史上完成申购的使用者数。2. 使用者增长指标在使用者的管理过程中，增长是一个比重较大的课题，在某些场景下，增长在业务中的权重大于50%。看清楚增长效率、优化增长效率是做增长的重中之重，因此，需要建立合理有效的增长指标。
根据增长路径，需要这样的指标：新启用使用者uv、当天新注册使用者数、历史未申购使用者uv、新注册新申购使用者数、历史未申购新申购使用者数、新使用者客单价、新使用者当天复投率、新使用者7日复投率、新使用者30日复投率。
而在增长的过程中，每个渠道的差异性非常大，又需要在以上指标的基础上，分清楚来源渠道。
增长的过程指标：注册当天开户、当天完成风险测评、当天完成开户，对业务的从0–1阶段较为重要，在业务成熟之后，这类指标可以作为参考。
3. 使用者活跃指标使用者的获取，是一个漏斗的口子，口子不管多大。后面的漏斗如果太大，会让增长变得毫无意义。而且，业务真正产生收入，也要靠使用者活跃来产生。所以，使用者活跃是使用者运营的另一个大课题。
这里可以用这样的一些指标，来监控表现效果：持仓老使用者uv、空仓老使用者uv、持仓老使用者申购人数、空仓老使用者人数。
4. 使用者分级指标根据使用者的活跃——访问、注册、申购等核心行为产生一定资料，对不同资料阶段使用者进行排序，给予使用者一定等级；而通过对不同使用者申购能力的分级，可以通过一定的勋章体系来表现。
这里是会员等级的工作逻辑，这个课题较大，在这里不展开了。有机会单独用一个系列来展开诠释。
5. 产品指标不管有多少使用者，如果不能真实的留住使用者的资金，都很难做大收入。所以，在收入的强相关上，产品重点看以下指标：申购金额TOP10产品、每个产品申购金额、总的申购金额、申购笔数/人数；赎回金额TOP10产品、每个产品的赎回金额、赎回的人数、总赎回金额。
最后需要说明的是，指标体系是对业务核心目标思考的结果，用指标反映目标的进展。这里对指标体系的总接，可以看成是对目标的一个逻辑推演拆解。每个平台主打的产品不同、阶段不同，都会有不同的具体指标。
比如，货基使用者-非货基转化率就是很多平台的一个重要过程指标。
欢迎留言区讨论。
作者：余言，PC时代走过来的运营人。做过阅读平台，卖过画。投身金融运营，卖过信托、P2P、基金、创新存款；深谙线上的同时，也考察过三线城乡的消费分期。现负责某上市公司的理财业务运营。
本文由@余言 原创释出于人人都是产品经理。未经许可，禁止转载
题图来自Unsplash，基于CC0协议
