余额宝收益腰斩 碎片化理财靠自己更靠谱

手里暂时不用的零钱往余额宝里面放，工资到手先放余额宝，要用的时候再取出来……在过去两三年时间里，余额宝及众多宝宝们的出现，改变了人们对碎片化理财的看法，然而，金融与科技的结合体，在成长过程中必然会出现很多变化，已经五岁的余额宝在不断的变化中推动者广大投资者的成熟与成长……

收益腰斩的余额宝

支付宝于2013年6月推出的余额宝距今已经五岁了，回顾过去五年，余额宝在支付宝、阿里的推动下成长速度是非常惊人的。根据天弘余额宝货币(000198)发布的2018年一季报,报告期内基金份额总额达到了1.69万亿,这个数字占到货币基金总量的20%。

支持余额宝快速成长的，除了碎片化理财的便利性外，恐怕还是其不错的收益。2014年1月2日，余额宝7日年化收益率达到最高水平：6.7630%，创造了收益“神话”。6.7630%的年化收益到底有多高呢？中国人民银行网站公布的现行活期存款利率0.35%，也就是说，余额宝巅峰时期的收益率一度接近活期存款的20倍。

随存随取+无门槛+高收益率，这样的特点让余额宝们在过去三五年时间里实现了高速成长，但这样的梦幻组合真的可以持续下去吗？轩爸近日和朋友聊到近期国债逆回购收益非常低的时候，朋友忍不住抱怨余额宝收益跌得同样吓人。

7日年化3.2480%，这比巅峰时候已经是腰斩的格局了，记得年初的时候人们讨论余额宝的时候还在纠结能不能在4％上盘整，可这几个月过去了，别说4％和3.5％，连3％都成为挣扎的焦点了。

虽然近一年里面余额宝变化很多，从最开始对接的天弘余额宝货币基金到当前多只基金，可当人们挨个查看的时候发现，博时现金收益货币A基金，中欧滚钱宝货币A基金，华安日日鑫货币A和国泰利是宝货币基金和景顺长城景益货币A基金等等新加入余额宝的货币基金近期收益也相当低。

查询一圈后会绝望地发现，和余额宝衔接的各个货币基金，别说4％了，连3％都要跌破了，这样的收益率，意味着10万元碎片化理财，一个月下来也就250元左右，而如果是年化4％的话，那10万元一个月下来收益就是330元左右，每个月相差70元，一年就接近1000元了，对于中老年人而言，这样的利息落差已经非常大了。

而据轩爸了解，周围投资余额宝的小伙伴已大多从大学生、年轻工作者群体转移到中老年群体，不少老人家非常愿意将家里的现金绝大部分投向余额宝，他们成为余额宝等宝宝们最坚定的支持者，宝宝们投资收益率变化影响最大的显然是他们，更是令不少家庭郁闷。

收益大跌的不仅仅是余额宝

余额宝7日年化收益率逼近3％，那要不尝试着微信或者京东呢？

这里轩爸需要明确提醒大家的是，余额宝之所以能得到大众欢迎，并非高收益率或灵活存取，其资产体量之所以能够实现几何倍数递增，其关键在于安全！源于货币基金的安全性才是人们愿意投资余额宝的关键，可近年来，货币基金收益率持续下跌，已经成为尴尬的现实了。

8月13日-8月19日期间，根据choice数据，货币市场基金区间7日年化收益率均值有3只低于中国人民银行网站公布的现行活期存款利率0.35%；相比通知存款，更有5只低于一天通知存款利率0.80%，11只货基低于7天通知存款利率1.35%。

这样的收益率倒挂会让大众投资者感到非常郁闷，而导致货币基金投资收益率下降的原因很多，但其中有一个非常麻烦的问题是大规模资金的疯狂涌入。

过去一个多月，场内货币基金规模增长近1000亿份，这类基金机构占比超80%。普通货币基金或货币B也成为了机构净申购的对象。业内人士估算7月底以来机构至少净申购了数千亿场外货币基金，加上场内激增的1000亿，机构近期净申购货币基金或超万亿。

这段话通俗来讲就是——大量资金涌入货币基金短期套利，体量上升后，货币基金获利成长变得困难，

Wind数据显示，截至8月17日，场内货币基金规模达到2776.45亿份，比7月初增加977.52亿份，增长幅度达到54.34%。其中，货币ETF龙头产品的规模增幅尤为明显，华宝添益最新规模为1540.14亿份，比7月初增加了593.81亿份，增幅高达62.75%；银华日利的规模也从7月初的445.88亿份增加到了648.49亿份，增幅为45.44%。

低风险和灵活让货币基金疯狂的吸收著市场上的“快钱”，即使是不到3.5％的投资回报率，依旧吸引资金。因为——国债逆回购这类投资市场收益更低。

可以看出，风险非常低的货币基金在当前这个阶段成为资金的避风港，“人在家中坐，钱从天上来”的生活已经成为了历史，作为个人投资者的我们，完全将钱交给宝宝们处理的方式已经很难在当下获得一个令人满意的收益了。

做一名勤劳的蚂蚁

支付宝上面的货币基金收益比较低的时候我们会去看微信和京东，那为何不把范围再扩大一些呢？把目光投向整个货币基金领域！

看到这个货币基金的列表，是不是感觉自己有好多钱因为自己懒而丢掉了？

货币基金本身在安全性上是没有什么区别的，但基金经理的能力以及规模等等都会影响货币基金的收益率，在以10万为单位计算的家庭经济投资里面，这样的收益率跳动，往往意味着家里水电气费是否有着落。

通过天天基金网一类网站，我们可以横向的比较所有货币基金的7日年化收益率，然后选择一只收益相对较高的货币基金进行投资，而轩爸这里的价值在于告诉大家——不要被7日年化收益率迷惑了。

因为不少货币基金成立时间较短，或者在某个时间段里面体量较小等等原因，其收益率高于其，但这样的投资收益率能否维持呢？所以轩爸在选择一只货币基金的时候，往往看的是28日甚至过去半年的收益率。另外，当我们发现货币基金收益率走低成为一个现象级事件的时候，就需要花费更多精力在已经买入的货币基金上。

1.货币基金7日年化收益率走势变化

2.货币基金经理任职是否变化

这两点是需要我们隔三差五关注的，而同时投资三五只货币基金也是可以的，这多少能让我们的关注偷懒一些，虽然投资收益会下降。传统的投资建议是尽量投大的、投资历长的，可目前的市场状况，真的不妨改变下。