网易科技讯 8月8日消息,据路透社报道,特斯拉周一宣布,将首次通过发行垃圾债券筹资约15亿美元。这家豪华电动汽车制造商正寻求新的资金来源,以提高其新款Model 3电动轿车的产量。
垃圾债券(Junk Bond)又称劣等债券,是一种风险较高的投资,但能提供更高的收益率。发行垃圾债券的举动,表明特斯拉首席执行官埃隆?马斯克(Elon Musk)确信:债券投资者将会像股票投资者一样渴望投资该公司,因为他们预期Model 3将会变得热销。
特斯拉的股价今年累计上涨了67%,使该公司的市值达到600亿美元左右,高于美国汽车制造商通用汽车和福特汽车,尽管该公司尚未实现年度度盈利。
咨询公司FTI Consulting董事总经理、债券专家罗比?戈芬(Robbie Goffin) 表示:“债券投资者通常不喜欢那些不赚钱的公司,但涉及到特斯拉的时候,他们会更为宽容。”
据路透旗下IFR援引接近交易的消息人士报道称,特斯拉将于周一开始向潜在投资者推介这项交易。
到目前为止,特斯拉一直在不断地筹集资金,通常用发行新股和可转换债券这两种方式来支付账单。今年3月,该公司通过发行可转换债券筹集了14亿美元的资金。
在宣布这一消息后,标准普尔重申了其对特斯拉信用评级的负面展望,对该公司此次发行的债券授予“B -”评级——这一评级的债券已属于垃圾债券范畴。标普还维持对特斯拉的“B -”长期企业信用评级。
标准普尔在一份有关该债券的声明中称:“如果与Model 3推出有关的执行问题及Model S和ModelX持续扩张导致成本显著超支,我们将下调特斯拉的信用评级。”
穆迪对特斯拉此次发行的债券给予“B3” 评级,也就是垃圾级别,并表示该公司的信用评级前景稳定。
该评级机构表示,如果特斯拉陷入严重的财务困境,其品牌名称、产品和实物资产将对其它汽车制造商有“相当大的价值”,这一事实支持了该公司的“B2”信用评级。
去年,该公司收购他太阳能电池板制造商SolarCity,导致债务大幅增加。
市场研究公司CFRA分析师艾弗拉姆·列维(Efraim Levy)称,这次债券发行将为特斯拉提供“至少到2018年年中”的资金。
他说:“有一种风险是,他们可能仍然会缺乏资金。然后他们会回到股市以筹集更多资金,希望到时还不太晚。”
疯狂烧钱
根据美国银行美林证券固定收益指数数据,在7至8年内,特斯拉发行的B级债券的最新有效收益率约为5.5%。
特斯拉的债券将于本周晚些时候确定发行价格。在此之前,该公司将与信贷投资者进行几天的会谈,后者将权衡各种因素,包括缺乏借贷历史、未实现盈利和高现金消耗等负面因素,而正面因素包括增长潜力巨大和对环境友好型的“绿色”发行人的吸引力。
最终,投资者感兴趣的程度将决定该债券的利率。
特斯拉正寄希望于廉价版的Model 3,让自己成为盈利、大批量生产的电动汽车制造商。
特斯拉上周表示,该公司起售价为3.5万美元的Model 3净预订数量为45.5万辆,自上月晚些时候推出以来,这款轿车平均每天的预订量超过1800辆。
然而,在Model 3发布会上,马斯克警告称,随着该轿车产量的增加,特斯拉将面临数月的“制造地狱”。
截至6月30日,特斯拉拥有的现金和现金等价物超过30亿美元,而上一季度为40亿美元。
该公司表示,预计今年下半年的资本支出将达到20亿美元,以扩大其在加州弗里蒙特(Fremont)装配厂和内华达州里诺(Reno)电池厂的生产。
特斯拉的现金消耗速度,促使绿光资本( Greenlight Capital )的戴维?艾因霍恩(David Einhorn)等做空者押注于该公司。
IFR报告称,高盛、摩根士丹利、巴克莱、美银美林、花旗集团、德意志银行和加拿大皇家银行都是特斯拉此次债券发行的簿记行。
周一,特斯拉股价收于355.17美元,较上一交易日下跌0.5%。
(刘春)
相关文章
- 中兴受美国制裁事件 被罚了20亿美元过程事件始末 中兴被制裁后公司现状
2023-11-02 22:12:46
- B站怎么炸崩了哔哩哔哩服务器今日怎么又炸挂了?技术团队公开早先原因
2023-03-06 19:05:55
- 苹果iPhoneXS/XR手机电池容量续航最强?答案揭晓
2023-02-19 15:09:54
- 华为荣耀两款机型起内讧:荣耀Play官方价格同价同配该如何选?
2023-02-17 23:21:27
- google谷歌原生系统Pixel3 XL/4/5/6 pro手机价格:刘海屏设计顶配版曾卖6900元
2023-02-17 18:58:09
- 科大讯飞同传同声翻译软件造假 浮夸不能只罚酒三杯
2023-02-17 18:46:15
- 华为mate20pro系列手机首发上市日期价格,屏幕和电池参数配置对比
2023-02-17 18:42:49
- 小米MAX4手机上市日期首发价格 骁龙720打造大屏标准
2023-02-17 18:37:22
- 武汉弘芯遣散!结局是总投资1280亿项目烂尾 光刻机抵押换钱
2023-02-16 15:53:18
- 谷歌GoogleDrive网云盘下载改名“GoogleOne” 容量提升价格优惠
2023-02-16 13:34:45
- 巴斯夫将裁员6000人 众化工巨头裁员潮再度引发关注
2023-02-13 16:49:06
- 人手不足 韵达快递客服回应大量包裹派送异常没有收到
2023-02-07 15:25:20
- 资本微念与李子柒销声匿迹谁赢? 微念公司退出子柒文化股东
2023-02-02 09:24:38
- 三星GalaxyS8 S9 S10系统恢复出厂设置一直卡在正在检查更新怎么办
2023-01-24 10:10:02
- 华为Mate50 RS保时捷最新款顶级手机2022多少钱?1.2万元售价外观图片吊打iPhone14
2023-01-06 20:27:09
- 芯片常见的CPU芯片封装方式 QFP和QFN封装的区别?
2022-12-02 17:25:17
- 华为暂缓招聘停止社招了吗?官方回应来了
2022-11-19 11:53:50
- 热血江湖手游:长枪铁甲 刚猛热血 正派枪客全攻略技能介绍大全
2022-11-16 16:59:09
- 东京把玩了尼康微单相机Z7 尼康Z7现在卖多少钱?
2022-10-22 15:21:55
- 苹果iPhone手机灵动岛大热:安卓灵动岛App应用下载安装量超100万次
2022-10-03 22:13:45