苹果时隔一年半重返债市 拟发债融资70亿美元
报价宝综合消息苹果时隔一年半重返债市 拟发债融资70亿美元
据彭博社报道,苹果计划通过一年多以来的首次投资级债券发行筹资约70亿美元,加入近期美国科技巨头的密集发债潮。知情人士称,发行规模尚未最终敲定,仍可能视投资者认购情况调整。
这笔交易分为七个档期,期限覆盖两年至十年,最长期限债券的初步定价较美国国债收益率高出约0.8个百分点。所得资金将用于一般企业用途,包括股票回购、派息和资本支出。美国银行、德意志银行、高盛和摩根大通负责安排此次发行。
苹果上一次发债要追溯到2025年5月,当时融资45亿美元。与多数同行不同,苹果并非为了填补AI基建的资金缺口而融资。彭博行业研究分析师希夫曼指出,苹果重返债市“更像是把握市场时机,而非出于融资需求”,对苹果而言,股东回报仍是比超大规模云厂商所面临的巨额AI基础设施开支更优先的资本事项。
苹果此次发债的背景,是科技巨头们正在债市掀起一轮罕见的融资潮:自上周以来,微软、甲骨文和Meta已在美国市场合计融资500亿美元,用于支撑各自的AI基础设施投资。由于投资者日益怀疑巨额AI投入能否带来回报,这些债券普遍要求更高的收益率补偿。相比之下,手握逾千亿美元现金、坐拥AA+评级的苹果融资成本明显更低。
对投资者而言,这笔交易更像是一支“避风港”科技债:融资不为豪赌AI,而是为回购和分红续力。真正的悬念在于,当同行们接连为AI支出加杠杆时,苹果是否会在未来某个时点跟进更大规模的融资。
编译自 Bloomberg,原标题:"Apple Kicks Off High-Grade Debt Sale Joining Issuance Spree"