微软停租甲骨文AI算力 嫌GPU太旧

据彭博社11月6日报道，微软正在逐步终止向甲骨文租用AI算力的安排。知情人士称，这是微软对价值数百亿美元的云服务合作关系进行大规模重估的一部分——该公司已在近几个月陆续关停从甲骨文租来的算力，并决定不再续约。

彭博社说，微软租用的这批算力“越来越不好用”，因为它已不满足微软的技术规格：甲骨文提供的服务器搭载的是上一代英伟达芯片。

甲骨文发言人对此回应称，市场对其OCI云基础设施的AI算力需求依然强劲，其中也包括对较早几代GPU的需求，并提到公司9月曾披露，四年前购入的GPU租赁合同正以高出原合同价格两成的溢价续签。微软拒绝对此置评。

两家公司的这份协议在2023年公布，当时甲骨文同意向微软开放服务器，用于支撑加入AI能力的必应搜索。双方未披露交易金额。外界曾把微软愿意租用主要竞争对手的服务器，看作AI时代算力极度短缺的早期信号。

此后微软一手推热了“新云”概念，先后与CoreWeave、Nscale、Nebius等新兴云厂商签下大单。据彭博社统计，微软为强化自身AI能力，向其他云公司承诺租用的算力总额已超过800亿美元。

但微软正在重新思考这套策略。多名高管对新云厂商的高价格和交付延期感到不满，公司近几个月收紧了对数据中心项目的审查，退出其认为风险偏高的项目，并在内部讨论是否还要签新的新云合同。据英国金融时报报道，微软已拒绝把Nscale位于美国得州的数据中心合同规模扩大到原来的两倍以上；更早之前，它还退出了一项价值30亿美元的Nscale英国埃塞克斯郡项目。

连锁反应已经出现。AI云公司IREN表示，因微软要求修改网络设计，部分基础设施交付被迫推迟，超过40亿美元年化收入的产能上线时间从年底推后到明年1月，甚至可能延到2月底。

资本市场当日反应剧烈：甲骨文股价盘初一度涨近4个点，消息传出后跳水、日内最大跌幅约5.2个点，收盘反涨约0.8个点；CoreWeave、IREN、Nebius 等新云股也纷纷回吐早盘涨幅。甲骨文云业务在截至2026年5月的财年实现约180亿美元收入。

从“谁能给我算力都要”到“只留最合适的那部分”，微软的调整说明，AI基础设施的竞赛正从抢产能转入算总账的阶段。

编译自 Bloomberg，原标题：“Microsoft Is Winding Down Oracle Deal to Rent AI Cloud Capacity”