澳洲新创揭露国外支付新趋势：小额消费也能零利率分期，先买后付服务正在改变民众支付习惯

近年来，国外开始盛行一种新的支付方式，称为“先买后付（Buy Now, Pay Later，BNPL）”，不只越来越多第三方支付新创业者加入战局，就连老牌支付服务供应商PayPal，都在今年8月宣布推出BNPL服务。台湾也开始引进了这类概念的支付服务，比如日商恩沛就从去年起陆续与PChome、东森购物、Dokodemo等电商平台合作，将旗下金流服务“AFTEE后支付”引入台湾，让用户能以无卡分期付款的方式，来网购商品。

澳洲一家BNPL新创Afterpay，近期在10月底的金融科技论坛，更进一步揭露了先买后付服务的发展趋势。Afterpay澳洲及新西兰公共政策与与法规事务经理Michael Saadat指出，澳洲是BNPL服务发展较成熟的市场之一，比如在去年，就有87亿元的产品或服务透过BNPL支付，虽然目前只占总零售支付方式的3%，但在网购场景已经达到8%，尤其在流行服饰类零售场景，更有高达14%交易用BNPL。

而且，澳洲原先在2016年只有4家BNPL业者，到2019年已经成长到9家，Afterpay本身的活跃账户，更从10万成长到将近600万，目前在全球有超过1,000万名用户，合作商家也从1,300多家成长到6万5千家，并持续向流行服饰之外的零售领域扩展。在澳洲，BNPL开始成为常态性的支付选项之一。

一份澳洲信用报告供应商illion与顾问公司AlphaBeta所做的调查报告更指出，在今年2～4月期间，受到武汉肺炎疫情影响，澳洲的现金使用下降了32%，信用卡与签账金融卡（Debit Card）的使用也下降了7%，BNPL服务却提升了22%，显示疫情加速了澳洲BNPL市场的成长，但同为先买后付概念的信用卡，使用比例却在下降。

这让人不禁疑问，BNPL与信用卡分期付款有什么不同？为何越来越多消费者倾向用BNPL支付来取代信用卡？Michael Saadat以Afterpay的商业模式，来说明自家的BNPL服务，与传统信用卡支付的差异。

小额付款也能分期零利率，Afterpay主要收益来自商家而非用户利息

大多人对于先买后付的概念并不陌生，比如传统金融服务中的信用卡分期付款、个人贷款，或是国外较流行的发薪日贷款（Payday Loan），都是属于先购买才付款的形式。但在近年来，BNPL特别被用来形容一种新型态的支付模式，也就是在消费者进行一般的小额消费时，无论是线上或在店内购物，结账时除了能选择Paypal、信用卡、电子支付、现金等结账方式，更能选择BNPL业者提供的分期付款服务，就连一笔3,000元的服饰订单，都能分期支付。

从图表来看，BNPL服务是金额较小，且用户所需支付的利息或额外费用较低的借贷服务。

Michael Saadat说明，以Afterpay提供的分期付款服务来看，是将一笔订单的应付金额，拆成4次支付，采零利率分期的方式，让用户只需在首次支付25%的款项，就能先拿到购买的商品，接下来每两周付款一次，分四次将款项付清。就算客户迟缴费用，最多也不收取超过5%的额外费用，只会停止该账户的使用权限。

“我们不收取利息，也不强加债务给消费者。”Michael Saadat表示，Afterpay不收利息，但仍会收取来自用户的迟缴费用，约占总收益的14%，这是Afterpay能与市面上的信用卡服务，做出差异化商模一大关键。他比较，现在许多信用卡服务，是以用户借贷产生的循环利息作为主要收益来源，甚至有些业者高达60～80%的收益，都来自于用户。

“对用户来说，相对于市场上高利率、低利率的信用卡，使用Afterpay是比较便宜的支付方式，就算加上迟缴费用也是如此。”Michael Saadat表示。

也因不以利息为主要收益的商模，Afterpay更大比例的收益来自于合作商家，向店家收取比Paypal、Visa、Mastercard更高的费用，每一笔订单抽成高达4%，换句话说，每成立一笔新订单，店家就需支付应收款项的4%给Afterpay，但不需缴交其他月费或是合作费用。Michael Saadat认为，Afterpay能收取更高费用的原因，在于官网也能作为行销平台，就如同电商平台的服务，能向全球近600万的活跃用户进行消费推荐。

Afterpay的宗旨是鼓励负责任的消费，与信用卡相比，虽然不事先对客户进行信用审查，但只允许准时付款的用户再次消费，避免让用户陷入负债。且为了降低用户付不出款项的风险，Afterpay也开发了一个交易完整性引擎（Transaction Integrity Engine），能在用户决定购买的同时，即时对用户的诈欺可能性与付款能力进行评估，来批准每一笔交易成立。而批准交易纳入的条件，包括用户绑定卡片是否有足够的资金、使用Afterpay的时间长度、订单金额、需要分期还款的金额、当前使用Afterpay的次数等。

不同于台湾已经存在的无卡支付服务AFTEE，主张让无卡的消费者，也能透过分期付款来购买商品，Afterpay的使用方法，是让用户绑定签账金融卡与信用卡来消费，其中使用签账金融卡的用户约有85%。Michael Saadat也指出，“95%的交易不会有迟缴费用的问题，”因为Afterpay能设定自动付款机制，由系统每两周自动扣款，用户也能自行提早支付款项。

除了网购可以用Afterpay支付，澳洲也有越来越多实体店面支援Afterpay，用户可透过行动App的个人条码来分期支付，Afterpay今年更宣布与Apple Pay、Google Pay合作，让用户能在两种电子支付服务中，绑定Afterpay作为虚拟卡，来提升Afterpay在实体店面消费的可用性，“因为尽管网络购物有所成长，实体店面的消费还是零售业大宗。”Michael Saadat说。

成立于2014年的Afterpay，从澳洲起家，先扩张到新西兰、再到美国，一年前进入英国市场，一个月前扩张到加拿大。Aferpay最近也开始进入印尼市场，并计划在亚洲拓展业务。